פנסיה מחו"ל לעולים

פנסיה מחו"ל לעולה חדש — איך לקבל אותה בארץ ב-2026?

עולים רבים מגיעים לארץ עם פנסיה צבורה משמעותית במדינת המקור — 401k בארה"ב, State Pension בבריטניה, Régime Général בצרפת, או Rente בגרמניה. השאלה הראשונה היא תמיד אותה שאלה: איך לקבל את הכסף בארץ בלי לאבד חצי במיסים?

1. אמנות המס — מגן כפול

לישראל יש אמנות מס דו-צדדיות עם רוב המדינות החשובות (ארה"ב, בריטניה, צרפת, גרמניה ועוד). האמנות קובעות מי מי מטיל את המס — מדינת המקור או ישראל — ומונעות מיסוי כפול. בדרך כלל, פנסיה פרטית חייבת במס במדינת התושב (כלומר ישראל), ופנסיה ציבורית — במדינת המקור.

2. פטור 10 שנים לעולה חדש (סעיף 14)

עולה חדש זכאי לפטור מלא ממס בארץ על הכנסות מחו"ל למשך 10 שניםמיום העלייה. זה כולל ריבית, דיבידנדים, רווחי הון — וגם פנסיה מחו"ל. המשמעות: אם תמשוך סכומים גדולים בתוך החלון, לא תשלם מס בארץ בכלל. תכנון נכון של חלון הפטור יכול לחסוך עשרות אלפי שקלים.

3. ROTH IRA — חריג חשוב

כסף שהופקד ל-ROTH IRA בארה"ב הופקד אחרי מס. לכן גם המשיכה ממנו בארץ פטורה ממס לחלוטין — לפי פרשנות רשות המסים ואמנת המס. זה הופך את ה-ROTH לכלי הפנסיוני הטוב ביותר לעולה חדש מארה"ב.

4. UK Pension — Workplace ו-State

פנסיה בריטית (גם State Pension וגם Workplace) חייבת בדרך כלל במס בישראל בלבד, לפי אמנת המס. עולים שהיו ב-UK יכולים לשקול העברה ל-QROPS (קרן פנסיה מוכרת מחוץ ל-UK)לפני שמגיעים לגיל הקצבה — לעיתים זה חוסך מס משמעותי הן בבריטניה והן בארץ.

5. אסטרטגיית משיכה — לא רק "כמה" אלא "מתי"

המס על פנסיה מחו"ל מחושב פרוגרסיבית בארץ. אם תמשוך הכל בשנה אחת — תקפוץ למדרגת מס של 47%-50%. אם תפרוס את המשיכה על 5-10 שנים — תישאר במדרגות נמוכות ותחסוך הרבה כסף. תכנון נכון יכול לחסוך 30%-50% מהמס לאורך 20 שנות פנסיה.

עיקרי הדברים

• • יש אמנת מס בין ישראל לרוב המדינות (ארה"ב, בריטניה, צרפת, גרמניה) — מונעת מס כפול.
• • ROTH IRA (ארה"ב) פטורה ממס בארץ אם הופקדה אחרי מס בארה"ב.
• • תכנון נכון של משיכה יכול לחסוך 30-50% מהמס לאורך 20 שנות פנסיה.